過(guò)去五年，中國(guó)瓶裝葡萄酒進(jìn)口市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整期，總量從2021年的2.86億升降至2025年的1.33億升，累計(jì)跌幅超過(guò)53%。在此背景下，占據(jù)主導(dǎo)地位的紅葡萄酒市場(chǎng)經(jīng)歷了劇烈的結(jié)構(gòu)性洗牌，其演變軌跡呈現(xiàn)出來(lái)源地、價(jià)格帶、驅(qū)動(dòng)邏輯多維分化的復(fù)雜圖景。
目前，在2升及以下瓶裝葡萄酒進(jìn)口統(tǒng)計(jì)中，雖無(wú)嚴(yán)格的紅葡萄酒細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，但澳大利亞、法國(guó)、智利、意大利、西班牙等主要來(lái)源地的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均以紅葡萄酒為核心，其數(shù)據(jù)波動(dòng)足以揭示紅葡萄酒市場(chǎng)的整體動(dòng)向與內(nèi)部變遷。作為WBO年度市場(chǎng)分析系列，《中國(guó)市場(chǎng)葡萄酒進(jìn)口狀況藍(lán)皮書》將結(jié)合頭部來(lái)源地的進(jìn)口數(shù)據(jù)以及各來(lái)源地的出口數(shù)據(jù)，從進(jìn)口量、均價(jià)、份額三大維度，深入剖析近五年來(lái)中國(guó)紅葡萄酒進(jìn)口市場(chǎng)的調(diào)整邏輯與發(fā)展趨勢(shì)。
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進(jìn)口量：結(jié)構(gòu)性收縮下各個(gè)來(lái)源地的不同走勢(shì)
中國(guó)瓶裝葡萄酒進(jìn)口總量連續(xù)五年下滑，形成“L”型曲線。作為市場(chǎng)基本盤，紅葡萄酒進(jìn)口量的萎縮是主要?jiǎng)右颍禄澈笫窍M(fèi)場(chǎng)景轉(zhuǎn)換、庫(kù)存周期、貿(mào)易政策與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多重因素交織作用的結(jié)果，也導(dǎo)致各個(gè)來(lái)源地呈現(xiàn)出不同的走勢(shì)。
先來(lái)看法國(guó)葡萄酒，在其頭部產(chǎn)區(qū)對(duì)中國(guó)大陸的出口結(jié)構(gòu)中，紅白占比預(yù)計(jì)仍在9：1。根據(jù)法國(guó)海關(guān)公布的2024年1—7月波爾多對(duì)中國(guó)大陸的出口數(shù)據(jù)，紅葡萄酒占比在95%左右，而2024年勃艮第對(duì)中國(guó)大陸的紅葡萄酒出口份額大概在66%。
在此背景下，根據(jù)中國(guó)海關(guān)公布的法國(guó)葡萄酒進(jìn)口數(shù)據(jù)，可大致推測(cè)法國(guó)紅葡萄酒走勢(shì)。法國(guó)進(jìn)口總量從2021年的約1.01億升降至2025年的2998萬(wàn)升， 總量縮減超過(guò)70%。2021年，在澳洲酒受政策影響減少進(jìn)口的背景下，法國(guó)因較成熟的市場(chǎng)基礎(chǔ)承接了部分份額，庫(kù)存大幅增加。2022年后受疫情封控影響，大型宴會(huì)活動(dòng)明顯減少，部分勃艮第、波爾多名莊銷量斷崖式下滑，需求收縮，同時(shí)航運(yùn)也多次受阻。2023年起，法國(guó)酒進(jìn)入去庫(kù)存周期，部分波爾多酒莊出貨價(jià)格松動(dòng)，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，進(jìn)口商對(duì)非成熟產(chǎn)品及已有庫(kù)存的熱情較低，整體進(jìn)口量繼續(xù)縮減。
2024年后，法國(guó)對(duì)中國(guó)大陸的葡萄酒出口量相較2021年已減少近四分之一。一方面法國(guó)多個(gè)產(chǎn)區(qū)主動(dòng)減產(chǎn)，另一方面國(guó)內(nèi)大商也縮減采購(gòu)預(yù)算，參與期酒周的酒商逐年減少，反過(guò)來(lái)促使部分名莊取消搭售等要求。此外，澳洲酒的回歸也吸引了大量資金與關(guān)注，在存量市場(chǎng)中進(jìn)一步擠壓法國(guó)酒份額。值得一提的是歐元匯率上漲也影響了部分進(jìn)口商的采購(gòu)計(jì)劃。
2025年出現(xiàn)新變化：法國(guó)葡萄酒進(jìn)口量雖降至五年最低，但進(jìn)口結(jié)構(gòu)開始調(diào)整——更多入門級(jí)餐酒被清倉(cāng)處理，而名莊酒性價(jià)比凸顯，推動(dòng)進(jìn)口結(jié)構(gòu)向上升級(jí)。例如，勃艮第葡萄酒協(xié)會(huì)（BIVB）數(shù)據(jù)顯示，勃艮第紅葡萄酒對(duì)中國(guó)出口額保持相對(duì)堅(jiān)挺；波爾多葡萄酒協(xié)會(huì)（CIVB）報(bào)告則指出，其對(duì)華出口重心已從數(shù)量轉(zhuǎn)向價(jià)值。這標(biāo)志著法國(guó)紅葡萄酒在華策略正從廣泛鋪貨轉(zhuǎn)向聚焦精品與名莊酒，量的下跌是市場(chǎng)淘汰低附加值產(chǎn)品的必然結(jié)果。
澳大利亞對(duì)中國(guó)大陸出口中，紅白結(jié)構(gòu)大致為8.5:1.5。根據(jù)澳大利亞葡萄酒管理局公布的2025年澳大利亞葡萄酒對(duì)中國(guó)大陸出口數(shù)據(jù)，其中白葡萄酒出口量占比為14.36%，可知紅葡萄酒加桃紅占比為85.64%。
澳大利亞葡萄酒進(jìn)口量在2023年觸及12.9萬(wàn)升的歷史低點(diǎn)后，于2024年迅猛反彈至3406萬(wàn)升，2025年穩(wěn)定在3433萬(wàn)升。“雙反”政策實(shí)施期間，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)處于庫(kù)存消化周期，僅少量高端澳洲酒維持進(jìn)口以維護(hù)客戶。2024—2025年，大量澳洲產(chǎn)品重新進(jìn)入中國(guó)大陸鋪貨。以奔富（Penfolds）為核心的頭部品牌通過(guò)重整渠道體系，為經(jīng)銷商設(shè)置最低備貨額，保證了澳洲酒的穩(wěn)定進(jìn)口。此外，西澳、南澳的部分精品酒莊也與國(guó)內(nèi)進(jìn)口商重新建立聯(lián)系，恢復(fù)供貨。
不過(guò)，2025年第二季度起，澳洲酒回歸紅利或已見頂，對(duì)中國(guó)大陸出口量額同比均下滑超30%。多位進(jìn)口商表示，社會(huì)渠道庫(kù)存問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，尤其是中小酒莊在供貨中斷數(shù)年后市場(chǎng)認(rèn)知度明顯下降。同期，澳洲20—40澳元/升的中端產(chǎn)品對(duì)華出口量下滑超50%。奔富等頭部品牌也宣布將主動(dòng)協(xié)助經(jīng)銷商削減40萬(wàn)箱庫(kù)存。未來(lái)澳洲酒進(jìn)口或逐步回歸常態(tài)化。
智利、意大利和西班牙暫無(wú)官方公布的對(duì)中國(guó)大陸的紅白出口結(jié)構(gòu)。WBO在市場(chǎng)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，紅葡萄酒份額均居高位。這幾個(gè)來(lái)源地走勢(shì)相似，近五年均在2021年達(dá)到高點(diǎn)，隨后連續(xù)四年進(jìn)口量呈雙位數(shù)下滑。智利在澳洲酒缺席期間成為中國(guó)市場(chǎng)新星，2021年進(jìn)入漲價(jià)周期，以“十八羅漢”為代表的精品酒開啟品牌化之路。但隨后幾年，“十八羅漢”開始進(jìn)入內(nèi)卷狀態(tài)，部分品牌銷量明顯萎縮。此外，智利酒也面臨挑戰(zhàn)：一方面，2022年上半年起散酒進(jìn)口量超過(guò)瓶裝酒，更多低價(jià)產(chǎn)品進(jìn)入電商渠道，逐步形成市場(chǎng)認(rèn)知；另一方面，庫(kù)存壓力下，部分智利酒也開始進(jìn)入以價(jià)換量階段。2025年后，智利酒品牌集中度逐步提升，隨著部分OEM供應(yīng)商退出，補(bǔ)貨更趨向精品酒。
意大利和西班牙的下滑同樣受行業(yè)周期影響，但也存在自身問(wèn)題。意大利進(jìn)口商多屬“小而精”類型，主營(yíng)精品酒或特色酒款，以團(tuán)購(gòu)、餐飲定制及專賣店為主渠道，近年來(lái)受企業(yè)開支縮減影響，渠道萎縮明顯。此外，多家進(jìn)口商反映，即便市場(chǎng)低迷，意大利酒莊仍維持漲價(jià)策略，勸退部分進(jìn)口商。西班牙受沖擊也較大，由于缺乏頭部產(chǎn)區(qū)與品牌帶動(dòng)，市場(chǎng)難以擴(kuò)容，消費(fèi)者認(rèn)知逐漸向波爾多、南澳等集中；同時(shí)，疫情后從西班牙至中國(guó)的海運(yùn)時(shí)間與運(yùn)費(fèi)上升，導(dǎo)致其餐酒性價(jià)比優(yōu)勢(shì)減弱，進(jìn)口需求隨之下滑。
以美國(guó)、格魯吉亞、南非、阿根廷為代表的其他市場(chǎng)，份額僅維持在百萬(wàn)升級(jí)別，更多圍繞特定渠道或消費(fèi)人群。例如，阿根廷葡萄酒主要消費(fèi)群體集中在福建，依賴僑鄉(xiāng)渠道，受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與消費(fèi)轉(zhuǎn)向影響，市場(chǎng)基本盤易受沖擊，五年進(jìn)口量已縮水96.16%。南非酒則主要依賴小型進(jìn)口商，市場(chǎng)接受度未有明顯提升，近年來(lái)進(jìn)口商數(shù)量也有所減少，五年進(jìn)口量下降73.83%。
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均價(jià)整體上漲背后
在進(jìn)口總量持續(xù)收縮的背景下，中國(guó)紅葡萄酒市場(chǎng)的整體進(jìn)口均價(jià)卻進(jìn)入上升通道。數(shù)據(jù)顯示，2025年全年葡萄酒進(jìn)口均價(jià)約為6.86美元/升，同比大幅增長(zhǎng)21.79%。作為市場(chǎng)主力的2升及以下瓶裝酒，進(jìn)口均價(jià)已攀升至9.69美元/升。這種“量減價(jià)增”的反差，除了通貨膨脹帶來(lái)的生產(chǎn)成本上升外，也反映了葡萄酒需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。
法國(guó)紅葡萄酒的均價(jià)走勢(shì)與進(jìn)口量暴跌形成對(duì)比。2025年，在進(jìn)口量大幅下滑的同時(shí)，法國(guó)酒均價(jià)顯著上漲。隨著市場(chǎng)調(diào)整，大量用于國(guó)內(nèi)灌裝的低端餐酒和入門產(chǎn)品對(duì)華出口斷崖式下跌，而勃艮第、波爾多等產(chǎn)區(qū)的名莊酒與精品酒憑借深厚的品牌積淀與相對(duì)穩(wěn)固的價(jià)格體系，在剩余進(jìn)口份額中價(jià)值占比提升。均價(jià)的上漲，實(shí)質(zhì)上是市場(chǎng)擠出低端泡沫、消費(fèi)向高性價(jià)比聚焦的必然結(jié)果。
澳大利亞紅葡萄酒的均價(jià)在回歸后表現(xiàn)尤為突出，2025年其瓶裝酒進(jìn)口均價(jià)高達(dá)15.74美元/升，清晰體現(xiàn)了“價(jià)值回歸”的市場(chǎng)戰(zhàn)略。貿(mào)易環(huán)境改善后，澳洲出口商與品牌方（如富邑集團(tuán)旗下的奔富）優(yōu)先恢復(fù)高單價(jià)瓶裝酒的供應(yīng)，并強(qiáng)化其在高端市場(chǎng)的價(jià)格標(biāo)桿地位。據(jù)澳洲葡萄酒2025年出口數(shù)據(jù)，90—100澳元/升的高端葡萄酒，尤其是赤霞珠單品，出口量大幅攀升。
與澳、法兩國(guó)均價(jià)大幅波動(dòng)不同，智利紅葡萄酒均價(jià)在過(guò)去數(shù)年間相對(duì)穩(wěn)定，始終維持在4.0—4.5美元/升的狹窄區(qū)間，這構(gòu)成了智利酒在中國(guó)市場(chǎng)堅(jiān)實(shí)的性價(jià)比護(hù)城河。其穩(wěn)定性源于中智自貿(mào)協(xié)定下的零關(guān)稅政策，利好口糧酒進(jìn)口，同時(shí)電商等渠道對(duì)智利口糧酒需求穩(wěn)定。該背景使得智利酒在固定低價(jià)位帶上，牢牢抓住價(jià)格敏感型消費(fèi)者與日常飲用場(chǎng)景。2025年均價(jià)微升，則源于品牌集中度提高以及精品酒補(bǔ)庫(kù)存帶動(dòng)。
意大利葡萄酒均價(jià)在消費(fèi)疲軟與成本上升的夾擊下，呈現(xiàn)復(fù)雜圖景：一方面，在通貨膨脹背景下，上游提價(jià)動(dòng)作不斷，進(jìn)口成本提升；另一方面，中國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)需求縮減，部分中小酒莊渠道持續(xù)萎縮，壓力擴(kuò)大。美國(guó)葡萄酒受貿(mào)易政策等宏觀因素影響，在華銷量顯著下滑，但其均價(jià)仍反映出以納帕谷為代表的高價(jià)值產(chǎn)區(qū)出口策略。
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紅葡萄酒格局重塑
以2025年數(shù)據(jù)估算，在2升及以下瓶裝葡萄酒進(jìn)口額中，紅葡萄酒占比仍高達(dá)約85%，對(duì)應(yīng)約12億美元的進(jìn)口額規(guī)模。在這片總量收縮但價(jià)值集中的市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)格局已發(fā)生根本性重塑，各參與者的角色定位也同步轉(zhuǎn)變。
澳大利亞憑借系統(tǒng)性優(yōu)勢(shì)重奪份額領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。 其葡萄酒進(jìn)口額份額從2023年的谷底（不足0.1%）飆升至2025年的41.95%，這一逆轉(zhuǎn)極具沖擊力。按照85%的紅葡萄酒占比計(jì)算，約占整體份額的36%左右。這不僅是數(shù)量的回歸，更是價(jià)值份額的強(qiáng)勢(shì)奪取。增長(zhǎng)主要來(lái)自兩大方向：一是在300元以上的中高端市場(chǎng)，憑借奔富等品牌收復(fù)失地；二是在100—300元的主流價(jià)格帶，部分大流通品牌承接了消費(fèi)需求。
法國(guó)份額收縮但高端價(jià)值地位依然牢固，按照90%的紅葡萄酒占比計(jì)算，約占整體份額的26%。5年間，其份額從44.94%收縮至29.04%，失地主要集中在中低端市場(chǎng)。然而，在進(jìn)口均價(jià)300美元/箱（約合零售價(jià)500元人民幣/瓶以上）的高端及精品市場(chǎng)，法國(guó)酒（尤其是勃艮第特級(jí)園、波爾多列級(jí)莊、羅訥河谷名莊）仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，份額遠(yuǎn)超其他國(guó)家。法國(guó)葡萄酒與烈酒出口商聯(lián)合會(huì)（FEVS）報(bào)告指出，中國(guó)仍是其高端葡萄酒最重要的利潤(rùn)市場(chǎng)之一。
智利份額從20.57%縮減至8.57%，紅葡萄酒份額占比約在7%左右，市場(chǎng)影響力明顯下滑。目前頭部品牌表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，但中低端酒消費(fèi)場(chǎng)景顯著收縮，且同為零關(guān)稅的澳洲酒也在該價(jià)位段帶來(lái)強(qiáng)勁沖擊。意大利、西班牙及美國(guó)等來(lái)源地的紅葡萄酒份額已降至5%以內(nèi)，成為相對(duì)小眾的選擇。